Liquiditeit
Wat is liquiditeit?
De liquiditeit geeft aan in hoeverre een bedrijf kortlopende schulden kan aflossen. Het gaat hierbij om nog te betalen facturen en andere schulden die binnen één jaar moeten worden betaald. Als het lukt om uw kortlopende schulden te betalen, is uw bedrijf liquide. Als u dat niet lukt, is uw bedrijf ‘illiquide’ en heeft u extra geld nodig om te zorgen dat uw bedrijf op de lange termijn blijft voortbestaan.
De liquiditeitspositie van uw onderneming
Als u de liquiditeit berekent, zegt het resultaat iets over uw liquiditeitspositie op dat moment. Het zegt dus niets over de liquiditeit van uw bedrijf in de toekomst. Als u dat wilt weten, kunt u een liquiditeitsbegroting maken. Uw liquiditeit zegt ook niets over uw winst. Liquiditeit is de verhouding tussen inkomsten en uitgaven en winst is de verhouding tussen omzet en kosten. Als uw winst maakt, betekent dit dus niet automatisch dat uw liquiditeit ook meestijgt.
Liquiditeit berekenen
Uw kunt de liquiditeit van uw bedrijf op verschillende manieren berekenen. U kunt kijken naar uw nettowerkkapitaal of de current ratio of quick ratio berekenen.
Bij de voorbeeldberekeningen gaan we uit van de volgende cijfers:
| Debiteuren (uitstaande facturen) | € 60.000 |
| Voorraden | € 40.000 |
| Saldo bankrekening | € 50.000 |
| Kasgeld | € 5.000 |
| Vlottende activa | € 155.000 |
| Crediteuren | € 75.000 |
| Kortlopende schulden | € 30.000 |
| Kort vreemd vermogen | € 105.000 |
Nettowerkkapitaal
Werkkapitaal is het geld dat een bedrijf nodig heeft om aan de dagelijkse verplichtingen te voldoen. Bijvoorbeeld het betalen van salarissen of leveranciers.
Het nettowerkkapitaal geeft aan of u voldoende bezittingen heeft om uw kortlopende schulden af te lossen. U berekent het door het kort vreemd vermogen af te trekken van de vlottende activa.
Nettowerkkapitaal = vlottende activa -/- kort vreemd vermogen
In dit voorbeeld: 155.000 -/- 105.000 = 50.000
Current ratio
De current ratio geeft aan of u met uw vlottende activa uw kortlopende schulden kunt betalen. U kunt de current ratio berekenen, door uw vlottende activa te delen door het kort vreemd vermogen. Over het algemeen heeft een gezond bedrijf een current ratio hoger dan 1, meestal tussen de 1,25 en 1,5.
Current ratio = vlottende activa / kort vreemd vermogen
In dit voorbeeld: 155.000 / 105.000 = 1,48
Quick ratio
In de berekening van het quick ratio, berekent u ook of u met uw vlottende activa uw kortlopende schulden kunt betalen, maar neemt u de voorraden niet mee in uw vlottende activa. Deze ratio is geschikter als de omloopsnelheid van uw voorraad laag is.
Een positief quick ratio is minimaal 1.
Quick ratio = vlottende activa exclusief voorraden / kort vreemd vermogen
In dit voorbeeld: (155.000 -/- 40.000) / 105.000 = 1,10
Maak de berekening met regelmaat
Uw liquiditeit berekenen doet u op basis van gegevens van uw balans. De balans is een momentopname en wisselt per dag. Bereken daarom uw current ratio, quick ratio en/of nettowerkkapitaal met enige regelmaat.
Statische en dynamische liquiditeit
De quick ratio, current ratio en het nettowinstkapitaal zeggen wat over de statische liquiditeit van een bedrijf. Deze ratio's geven aan of uw bedrijf schulden binnen een jaar kunt aflossen met de op dat moment beschikbare bezittingen.
De dynamische liquiditeit geeft aan hoe de inkomende geldstroom van uw bedrijf in een bepaalde (vaak toekomstige) periode zich verhoudt tot de uitgaande geldstroom. Eerst kunt u een liquiditeitsbegroting maken, om in te schatten wat de inkomsten en uitgaven in een periode zullen zijn. Als u deze cijfers met elkaar vergelijkt, kunt u nagaan of u in deze periode aan uw betalingsverplichtingen kunt voldoen.
Wat is een goede liquiditeit?
Omdat u de liquiditeit op verschillende manieren kunt berekenen, verschilt een positieve liquiditeit per ratio. Zo lig een positief current ratio over het algemeen tussen de 1,25 en 1,5. Voor het quick ratio geldt dat een quick ratio hoger dan 1 al goed is, omdat u bij deze berekening de voorraden niet meetelt. Voor het nettowinstkapitaal geldt, dat dit bedrag positief moet zijn. Dat is het geval als uw vlottende activa groter zijn dan uw kortlopende schulden. Uw bedrijf is dan liquide. Als een van deze ratio's negatief uitvalt, is uw bedrijf illiquide.
Uw liquiditeit verbeteren
Als u de liquiditeit van uw bedrijf wilt verbeteren, kunt u dat op verschillende manieren doen.
Zorg voor goed debiteurenbeheer
Focus als eerste op uw debiteurenbeheer, want hoe sneller klanten uw openstaande rekeningen betalen, hoe meer vlottende activa u heeft en hoe beter uw liquiditeit. Zo kunt u bijvoorbeeld uw betalingstermijn inkorten of gebruik maken van factoring.
Slim verkopen en inkopen
Heeft u machines of andere bedrijfsmiddelen niet meer nodig? Verkoop deze dan. U kunt ook nagaan of u uw voorraad flexibeler kunt inkopen om uw liquiditeit te verbeteren. U koopt dan alleen voorraad in als u zeker weet dat u deze kunt verkopen. Zo spreidt u uw uitgaven en zit er minder ‘vast’ in voorraden.
Minimaliseer privé-opnames
Als u geen geld voor privédoeleinden nodig heeft, kunt u het ook in uw bedrijf laten zitten om de liquiditeit te verbeteren. Zo heeft u meer liquide middelen om uw kortlopende schulden mee te betalen.
Liquiditeit, rentabiliteit en solvabiliteit
Naast de liquiditeit kunt u de financiële gezondheid van uw bedrijf ook uitdrukken in de solvabiliteit en rentabiliteit. Deze ratio's zeggen allemaal iets anders over de gezondheid van uw bedrijf. Zo geeft de liquiditeit aan in welke mate een bedrijf schulden kan aflossen op de korte termijn. De solvabiliteit geeft dit aan voor de lange termijn. De rentabiliteit zegt iets over de winstgevendheid van een bedrijf. Dit ratio geeft de verhouding aan tussen de gemaakte winst en het geïnvesteerde vermogen.
Hulp van onze adviseurs
Wilt u weten hoe de Zelfstandig Adviseur van RegioBank bij u in de buurt u kan helpen? Maak een afspraak om kennis te maken en te ontdekken met welke producten en diensten u geholpen kan worden om uw bedrijf te laten groeien.
Maak vrijblijvend een afspraak